昨天猪肉股涨幅最大，成为市场最亮眼的仔。近来由于非洲猪瘟的影响，猪肉价格一路猛涨，那些能够保证出栏的养猪企业，迎来大机会。
最近猪价开启了第二波上涨，整个8月猪肉大概涨了20%-30%。上一波这么猛涨，大概还是今年3月份的时候。猪肉这个东西是刚需，需求变化很小，影响价格变化的主要是供给，这次涨价，就是因为非洲猪瘟之后，猪的数量变少了，现在大家又有涨价预期，养殖户惜售，所以价格上涨。
未来猪价还会继续涨，至少会涨到明年过年。因为到7月份，能繁母猪数量还没有出现回升。母猪怀孕、哺乳出小猪来，大概要4个月，小猪在育肥长大，到能卖的生猪，还要6个月，这一共就是10个月的延迟。所以能繁母猪的数量回升后10个月，猪肉的供应才能回升，就算8月能繁母猪开始回升了，那怎么也要到明年三四月份，才能把猪肉价格给压下来。
猪肉供不应求，首当其冲的必定是CPI。猪肉涨价，如果推高CPI到3%的话，那对宏观经济还是有些压力的。因为这种CPI上涨，不是良性的，良性的是说需求增长，大家争着买，所以拉动价格上涨，这样会促进企业生产更多，经济也就更繁荣。现在的情况是供给收缩，导致价格上涨，这就有些类似滞涨的情况，增加宏观调控的难度。
另外影响较大的还有猪肉股。现在猪肉价格下半年肯定高，这个全市场都知道，算不上超预期，因此不能因为猪价上涨就去买猪肉股，这个逻辑是去年年底非洲猪瘟刚出来的时候的逻辑，现在已经晚了。现在看猪肉股，核心要看产能是否有效释放，能释放产能的，在下半年才能吃上肉，剩下的只能喝汤。像雏鹰农牧，自己把猪都饿死了，没有产能，猪价涨上天还不是一样退市。表现较好的有受到中报影响的牧原股份，昨日股价创出历史新高，天邦科技则高开高走尾盘涨停，带动新希望等核心猪肉品种大幅走高，这个板块沐沐之前特别强调过中期机会，受到猪肉价格持续上涨影响。www.pztianyan.com
据统计，这次非洲猪瘟，导致全国大概七成的生猪产能被淘汰，特别是中小型养猪场和养猪散户。所以猪肉的供给不断集中，未来就是几家大型养猪企业争天下的格局了，猪肉板块也将有周期股，转变为成长股，投资逻辑也变了。
以前散养的猪占了市场半壁江山，如果养一头猪亏几百块钱，散户就会卖母猪，当猪肉价格再涨起来，有赚钱效应，散户就会复产，所以就形成了周期。这次猪瘟把散户基本都清理出了市场，大型猪企由于技术和管理先进，很有优势。
而猪瘟疫苗，最快也要等两三年才能实现商用，在70%的猪产能被淘汰的情况下，长期的猪肉紧缺，将会导致猪肉长期高价。不过还是像上面说的，近期猪肉股已经涨幅过大，把未来的预期已经变现，现在才想要入场的话，注意短期风险。